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投資者適當性管理-投資者教育案例匯編
投資者適當性管理是投資者保護的第一道防線,對于保護中小投資者合法權益、督促經(jīng)營機構規(guī)范運作、防范化解風險等具有重要意義。為進一步提高行業(yè)整體適當性管理工作水平,深圳“投教同行”組織轄區(qū)經(jīng)營機構編寫了本案例匯編,其中囊括科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等各領域適當性管理相關案例14篇。也希望廣大投資者朋友在閱讀本案例匯編過程中能有所收獲,進一步了解和掌握適當性管理相關交易規(guī)則,充分認識適當性管理對保護自身合法權益的重要意義,不斷提高自我保護意識和能力,樹立理性投資、長期投資、價值投資理念。
2020年,為順利推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制,深交所發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理實施辦法(2020年修訂)》(以下簡稱《實施辦法》),自2020年4月28日起施行。投資者參與創(chuàng)業(yè)板交易需 滿足《實施辦法》相關規(guī)定和條件;證券公司應當充分了解投資者的基本信息、財務狀況、證券投資經(jīng)驗、交易需求、風險偏好等相關信息,對其風險認知與承受能力進行評估,并對個人投資者是否符合條件進行核查。
2020年4月,某投資者在創(chuàng)業(yè)板改革新規(guī)實施后前往某證券公司營業(yè)部辦理開戶業(yè)務開戶后要求開通創(chuàng)業(yè)板交易權限。該營業(yè)部未按照創(chuàng)業(yè)板改革新規(guī)的適當性管理要求,核實投資者是否滿足日均資產(chǎn)及證券交易經(jīng)驗條件,即為投資者開通了創(chuàng)業(yè)板交易權限。事后,監(jiān)管部門在對該證券公司進行現(xiàn)場檢查時發(fā)現(xiàn),該投資者的創(chuàng)業(yè)板交易權限開通不符合投資者適當性管理要求,且該投資者已多次交易創(chuàng)業(yè)板股票。因此,監(jiān)管部門向該證券公司下發(fā)了監(jiān)管提示函。該證券公司立即采取措施取消了該投資者創(chuàng)業(yè)板交易權限,并進行了全面自查整改。
1.《實施辦法》第五條規(guī)定,個人投資者參與創(chuàng)業(yè)板交易應當符合下列條件:(1)申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產(chǎn)日均不低于人民幣10萬元(不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券);
2.參與證券交易24個月以上。2.投資者申請參與創(chuàng)業(yè)板交易,證券公司應切實履行適當性管理職責,充分了解投資者身份、財務狀況、證券投資經(jīng)驗等相關信息,審慎核查投資者是否符合準入條件,對于不符合準入條件的投資者,應不予受理并做好投資者解釋。
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